Het rommelt in Den Haag – en dan heb ik het niet alleen over de formatie. Demissionair staatssecretaris Eugène Heijnen heeft in een interview met het FD een boekje opengedaan over de toekomst van jouw vermogen.

De boodschap? De nieuwe Box 3-wetgeving móét er komen. Maar... bereid je eerst voor op een bittere pil in 2026.

Ik heb het interview en het Belastingplan voor je uitgeplozen. Dit is wat je moet weten, zonder het politieke jargon.

Eerst het slechte nieuws: Het forfait in 2026

Laten we de pleister er maar meteen aftrekken. In 2026 gaat het zogeheten 'fictieve rendement' in Box 3 omhoog naar 7,78%.

"Pardon, 7,78%?!" hoor ik je denken. Ja, echt. Heijnen legt uit dat dit een juridisch moetje is. De Hoge Raad heeft bepaald dat de fiscus ook rekening moet houden met zaken als huurinkomsten bij beleggingen. Hierdoor valt de rekensom voor het forfait hoger uit.

De staatssecretaris is daar heel eerlijk in: omlaag kan alleen als het geld ergens anders vandaan komt. En zolang de Tweede Kamer geen dekking vindt, zitten we vast aan dit hoge percentage. Een flinke tegenvaller als je rendement in werkelijkheid lager is.

Licht aan de horizon: 2028 en de 'Wet werkelijk rendement'

Gelukkig is het huidige systeem op sterven na dood. Vanaf 2028 stappen we (eindelijk) over op de Wet werkelijk rendement. Het idee is simpel en eigenlijk heel logisch: je betaalt belasting over wat je écht hebt verdiend, niet over een verzonnen percentage.

Hoe gaat dat eruitzien?

• Aandelen & Beleggingen: Hier wordt gekeken naar je werkelijke rendement, inclusief koerswinsten die je nog niet hebt verzilverd (de zogeheten 'ongerealiseerde winsten').
• Vastgoed: Hier geldt een uitzondering. De waardestijging van je panden wordt pas belast op het moment dat je ze verkoopt (vermogenswinstbelasting).

Volgens Heijnen is deze wet cruciaal om uit de huidige juridische chaos te komen. Het geeft de Belastingdienst (en ons) eindelijk weer wat zekerheid.

Is dit het eindstation?

Nee. Heijnen noemt de nieuwe wet voor 2028 een "tussenhalte".

Als fiscalist (even niet als staatssecretaris) droomt hij hardop van een volledige vermogenswinstbelasting voor ál het vermogen. Dat zou conceptueel het eerlijkst zijn. Maar... dat is administratief nogal een kluif. De systemen kunnen dat nu nog niet aan. Zo'n systeem komt er misschien pas rond 2030 of 2031.

Mijn advies: Houd je hoofd koel

Heijnen roept op tot "beleidsrust" en daar sluit ik me bij aan. Het heeft geen zin om nu in paniek te raken over percentages die misschien nog veranderen aan de formatietafel.

Wat betekent dit nu voor jou? Voor 2026 ziet het eruit alsof de belastingdruk in Box 3 tijdelijk piekt door dat hoge forfait. Het is dus slimmer dan ooit om goed naar je vermogensmix te kijken. Vanaf 2028 wordt het eerlijker, maar ook complexer (zeker met die ongerealiseerde koerswinsten).

Twijfel je over je positie in 2026? Laten we de scenario's eens naast elkaar leggen. Stuur me even een berichtje, dan kijken we samen of jouw strategie nog 'Belastingdienst-proof' is voor de komende jaren.